La conjoncture économique ainsi que la récente crise du COVID ont fortement contribué à la baisse du chiffre d’affaires de bon nombre d’entreprises. Si plusieurs entreprises optent pour une restructuration de leurs fonds, d’autres n’ont d’autres choix que d’opter pour une fusion-acquisition ou une levée de fonds afin de renforcer leur trésorerie. Mais, quelle que soit l’option choisie parmi ces alternatives pour le financement d’entreprise, il est essentiel de faire recours à des connaissances pointues en ingénierie financière, mais aussi fiscale et juridique pour un meilleur choix.

Un cabinet-conseil en finance pour le financement de son entreprise

Après des mois de crise, l’objectif de toute entreprise qu’elle soit une TPE, une PME/PMI ou une start-up est de se relancer. À cet effet, elle doit chercher un financement ou lever des fonds afin de lancer ses activités. Pour se faire, elle peut opter pour diverses alternatives comme l’autofinancement, le financement par des proches ou amis (love money), les business angels, le crédit professionnel et autre.

Et pour une levée de fonds efficaces, il est essentiel d’adopter l’alternative qui convient le mieux à votre entreprise et à son contexte. À ce niveau, le recours à un cabinet ou une société-conseil en financement d’entreprise comme MOOD Finance peut s’avérer nécessaire. Ce genre de cabinet apporte expertise et savoir-faire pour vous aider à choisir la meilleure alternative de levée de fonds, mais aussi des conseils pour mettre cette alternative en œuvre efficacement.

En savoir plus sur la société MOOD Finance Conseil

Mis en place par Loïc Evrard, MOOD Finance Conseil est un cabinet de conseil en optimisation financière basé à Paris. Intervenant principalement auprès des TPE, PME/PMI et start-up depuis plus de 25ans, ce cabinet a pour but d’améliorer la rentabilité de votre entreprise, d’assurer sa croissance et de faire développer le potentiel de cette dernière. Elle se base à cet effet sur son expérience, son savoir-faire en ingénierie financière ainsi que son pragmatisme afin de vous conseiller et d’élaborer avec vous les meilleures stratégies de finance. Pour ce faire, elle assure plusieurs types d’expertises.

Financement d’entreprise : les expertises du cabinet MOOD Finance Conseil

Afin de répondre efficacement aux besoins des entreprises en difficultés ou de celles qui souhaitent développer leur croissance, le cabinet MOOD Finance Conseil apporte son expertise sur plusieurs plans aussi bien financiers, juridique ou structurel. Au nombre de ces domaines d’expertises, vous avez :

Financement d’entreprise : le haut de bilan et la structuration financière

Le haut de bilan représente simplement les éléments du bilan nécessaire pour l’entreprise à long terme. Et parmi les opérations que l’on peut retrouver dans ce bilan, vous avez l’acquisition ou la reprise de l’entreprise, le financement d’entreprise, la levée de fonds ou la restructuration de l’entreprise. Afin que toutes ces opérations se déroulent bien, il est essentiel de recourir aux conseils de professionnels expérimentés en la matière comme le présent cabinet.

La transmission d’entreprise

Plus connu sous le nom de M&A ou fusion-acquisition, la transmission d’entreprise est une opération financière qui permet de développer la croissance externe. Au cours de cette opération, une ou plusieurs autres sociétés rachètent ou fusionnent avec d’autres pour former une nouvelle entité. Sur ce plan, le présent cabinet vous accompagne pour faire le meilleur choix.

L’aspect fiscal et juridique de votre entreprise

Lorsqu’on parle de cession ou d’acquisition d’entreprise, on doit nécessairement penser à la fiscalité et les obligations légales. Sur ce point, le cabinet MOOD Finance Conseil met à votre disposition ses 25 années d’expériences afin de vous accompagner de façon personnalisée dans ces aspects de la transaction.

La mise en œuvre du budget et du reporting

Pour toute entreprise ayant été cédée ou ayant connue une fusion, l’élaboration du budget est d’une importance capitale pour la pérennité de ses activités. Dans ce cadre, vous pouvez aussi compter sur ce cabinet pour l’élaboration du budget prévisionnel, mais aussi pour la création d’un tableau de reporting.

Au-delà de ces expertises, il faut également noter que ce cabinet propose aussi que cette société propose un service de courtage en crédit au profit des entreprises.

L’article Financement d’entreprise : nos conseils professionnels est apparu en premier sur Mood Finance Conseil.

La conjoncture économique ainsi que la récente crise du COVID ont fortement contribué à la baisse du chiffre d’affaires de bon nombre d’entreprises. Si plusieurs entreprises optent pour une restructuration de leurs fonds, d’autres n’ont d’autres choix que d’opter pour une fusion-acquisition ou une levée de fonds afin de renforcer leur trésorerie. Mais, quelle que soit l’option choisie parmi ces alternatives pour le financement d’entreprise, il est essentiel de faire recours à des connaissances pointues en ingénierie financière, mais aussi fiscale et juridique pour un meilleur choix.

Un cabinet-conseil en finance pour le financement de son entreprise

Après des mois de crise, l’objectif de toute entreprise qu’elle soit une TPE, une PME/PMI ou une start-up est de se relancer. À cet effet, elle doit chercher un financement ou lever des fonds afin de lancer ses activités. Pour se faire, elle peut opter pour diverses alternatives comme l’autofinancement, le financement par des proches ou amis (love money), les business angels, le crédit professionnel et autre.

Et pour une levée de fonds efficaces, il est essentiel d’adopter l’alternative qui convient le mieux à votre entreprise et à son contexte. À ce niveau, le recours à un cabinet ou une société-conseil en financement d’entreprise comme MOOD Finance peut s’avérer nécessaire. Ce genre de cabinet apporte expertise et savoir-faire pour vous aider à choisir la meilleure alternative de levée de fonds, mais aussi des conseils pour mettre cette alternative en œuvre efficacement.

En savoir plus sur la société MOOD Finance Conseil

Mis en place par Loïc Evrard, MOOD Finance Conseil est un cabinet de conseil en optimisation financière basé à Paris. Intervenant principalement auprès des TPE, PME/PMI et start-up depuis plus de 25ans, ce cabinet a pour but d’améliorer la rentabilité de votre entreprise, d’assurer sa croissance et de faire développer le potentiel de cette dernière. Elle se base à cet effet sur son expérience, son savoir-faire en ingénierie financière ainsi que son pragmatisme afin de vous conseiller et d’élaborer avec vous les meilleures stratégies de finance. Pour ce faire, elle assure plusieurs types d’expertises.

Les expertises du cabinet MOOD Finance Conseil

Afin de répondre efficacement aux besoins des entreprises en difficultés ou de celles qui souhaitent développer leur croissance, le cabinet MOOD Finance Conseil apporte son expertise sur plusieurs plans aussi bien financiers, juridique ou structurel. Au nombre de ces domaines d’expertises, vous avez :

Financement d’entreprise : haut de bilan et la structuration financière

Le haut de bilan représente simplement les éléments du bilan nécessaire pour l’entreprise à long terme. Et parmi les opérations que l’on peut retrouver dans ce bilan, vous avez l’acquisition ou la reprise de l’entreprise, le financement d’entreprise, la levée de fonds ou la restructuration de l’entreprise. Afin que toutes ces opérations se déroulent bien, il est essentiel de recourir aux conseils de professionnels expérimentés en la matière comme le présent cabinet.

La transmission d’entreprise

Plus connu sous le nom de M&A ou fusion-acquisition, la transmission d’entreprise est une opération financière qui permet de développer la croissance externe. Au cours de cette opération, une ou plusieurs autres sociétés rachètent ou fusionnent avec d’autres pour former une nouvelle entité. Sur ce plan, le présent cabinet vous accompagne pour faire le meilleur choix.

L’aspect fiscal et juridique de votre entreprise

Lorsqu’on parle de cession ou d’acquisition d’entreprise, on doit nécessairement penser à la fiscalité et les obligations légales. Sur ce point, le cabinet MOOD Finance Conseil met à votre disposition ses 25 années d’expériences afin de vous accompagner de façon personnalisée dans ces aspects de la transaction.

Financement d’entreprise : mise en œuvre du budget et du reporting

Pour toute entreprise ayant été cédée ou ayant connue une fusion, l’élaboration du budget est d’une importance capitale pour la pérennité de ses activités. Dans ce cadre, vous pouvez aussi compter sur ce cabinet pour l’élaboration du budget prévisionnel, mais aussi pour la création d’un tableau de reporting.

Au-delà de ces expertises, il faut également noter que ce cabinet propose aussi que cette société propose un service de courtage en crédit au profit des entreprises.

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Le contexte post COVID n’est pas très favorable aux TPE et PME puisque nombre d’entre elles peinent à trouver un équilibre financier satisfaisant. Ainsi, plusieurs entreprises recherchent des financements ou des stratégies d’investissement porteuses pour espérer retrouver une bonne santé financière. Si vous êtes concernés, sachez qu’un cabinet conseil en finance peut vous aider à retrouver le chemin de l’équilibre et de la croissance financière. Mood finance conseil vous explique comment procéder.

Un cabinet conseil en finance pour évaluer la situation actuelle de l’entreprise : le préalable !

Il est primordial de commanditer une analyse préalable de la situation financière de votre entreprise. Il s’agit principalement d’évaluer la taille des dettes financières et celle des capitaux propres à travers le bilan actualisé de l’entreprise. L’objectif est de parvenir à bien évaluer le risque de défaillance de la société et d’analyser la stabilité des ressources et emplois disponibles.

Pour ce faire, l’expérience et le savoir-faire du cabinet conseil en finance que vous aurez sollicité seront déterminants. À l’issue de l’évaluation préalable de la structure financière, le cabinet devra vous exposer un état des lieux précis :

• du taux des actifs immobilisés de votre entreprise ;
• du taux de rentabilité actuel ;
• des opportunités de croissance présentes ;
• et du taux de risque économique découlant de l’activité ou de l’environnement de l’entreprise.

Sur la base de ces indicateurs, il vous reviendra de choisir les meilleures options entre, par exemple, le financement par endettement et le financement par capitaux propres. Il faut noter que ces solutions sont nombreuses et variées. L’expertise du cabinet conseil en finance vous permettra de choisir celle qui convient le mieux à l’entreprise. À cet effet, Mood Finance Conseil met à votre disposition son expérience en stratégie financière en offrant à votre PME le meilleur accompagnement possible.

Quelles sont les options possibles pour relancer les finances de votre entreprise ?

Parmi les solutions concrètes pour revaloriser les finances d’une entreprise, il y a la recherche classique de financement, l’option des M&A, les opérations de restructuration financière, etc. Pour les PME ou TPE ayant bénéficié des PGE, une stratégie de remboursement anticipé peut aussi être fort utile.

La recherche de financement

Un cabinet conseil en finance expérimenté peut aider une entreprise à renforcer ses fonds propres. En général, le renforcement de fonds propres fait appel à une conservation et un réinvestissement des bénéfices. Il est également possible de faire appel aux actionnaires historiques de l’entreprise s’il y en a, et de leur proposer de réinvestir de l’argent liquide dans l’entreprise. C’est aussi l’occasion de faire intégrer un capital investisseur dans la société.

À défaut d’une solution de renforcement des fonds propres permettant de garantir une indépendance vis-à-vis des banques, le financement bancaire peut être envisagé, avec une intervention potentielle de la BPI si votre cabinet conseil en finance en connaît les rouages. Fort des dizaines d’années d’expériences de ses collaborateurs, Mood Finance vous accompagne dans cette recherche de financement en vous aidant à monter un montage financier correspondant à votre stratégie.

L’option de la fusion-acquisition ou M&A

En raison du contexte post-COVID, plusieurs PME et TPE envisagent d’opter pour des opérations de cession ou d’acquisition d’entreprises. Ces opérations requièrent d’analyser un faisceau d’éléments liés au secteur d’activité, au risque économique, ainsi qu’à la concurrence de l’entreprise cédante ou acquéreuse. Par ailleurs, elles doivent permettre à l’entreprise de renforcer sa position dans son secteur d’activité pour connaître une meilleure santé financière.

L’accompagnement d’un cabinet conseil en finance dans une telle opération est déterminant puisque la plupart des entreprises ne disposent pas à l’interne de compétences avérées en la matière. Au demeurant, le cabinet conseil doit être en mesure de proposer une stratégie M&A adaptée à la situation financière de l’entreprise (acquisition, cession, fusion, LBO, MBO, MBI, OBBO, Joint-Venture, etc.)

La restructuration financière

Faire de la restructuration financière, c’est contribuer à consolider les emprunts ainsi que les dettes auprès des créanciers. L’idée est de réaménager convenablement le calendrier des règlements de créances et de les optimiser afin d’éviter tout risque de surendettement. Faire appel à un cabinet conseil en finance pour une restructuration financière est d’autant plus important pour les PME ayant bénéficié des PGE et qui craignent des situations de surendettement.

Si vous êtes dans le cas, Mood Finance Conseil vous propose d’optimiser votre besoin en fonds de roulement ainsi que la structure de dette de votre entreprise, en vous proposant une meilleure solution de gestion du cash.

Pourquoi solliciter Mood, cabinet conseil en finance ?

L’expertise de Mood Finance Conseil gravite autour des opérations de fusions et acquisitions, de structuration financière, et de valorisation d’entreprise.

Quelle que soit la nature critique de la situation financière de votre entreprise, le cabinet conseil en finance Mood vous proposera à coup sûr des portes de sortie intéressantes, en anticipant ou en contenant les risques de faillite.

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Les questions d’optimisation financière en entreprise peuvent bien souvent s’avérer complexes ou chronophages, en particulier pour les dirigeants de TPE qui sont déjà suffisamment occupés par leurs tâches quotidiennes, et en manque d’effectifs. Mais puisqu’une gestion financière optimale est le gage d’une bonne rentabilité et d’un développement harmonieux de l’entreprise, il faut bien y mettre tout le sérieux possible. De même, améliorer la relation bancaire participe à l’optimisation et la transparence des comptes. Mood Finance, conseil financier pour les TPE, vous explique.

Conseil financier TPE : pourquoi procéder à une analyse préalable des comptes d’exploitation ?

L’analyse des comptes d’exploitation permet de déterminer la rentabilité réelle de l’entreprise à travers son excédent brut d’exploitation (EBE) ou son EBITDA. L’occasion de déceler les signaux d’alerte sur sa situation financière en vue de prendre les mesures requises pour optimiser le budget et les comptes. En cas d’excédent brut d’exploitation négatif, il faut comprendre que l’entreprise est en train de perdre en trésorerie, en ne générant pas de cash.

Avec un conseil financier expérimenté, il est toutefois possible de redresser la courbe pour obtenir un résultat satisfaisant. Pour ce faire, un bon conseil financier pour les TPE devra agir sur au moins trois leviers principaux :

• la masse salariale de l’entreprise : c’est un détail important sur lequel il faut mesurer l’opportunité des recrutements opérés par l’entreprise et la valeur ajoutée réelle qu’ils apportent. Il s’agit concrètement de comparer le poids de la masse salariale sur le chiffre d’affaires (CA), et de déterminer si l’augmentation de la masse salariale s’est plutôt suivie d’une diminution du CA plutôt que d’une augmentation. Le cas échéant, il faudra optimiser ;
• les frais généraux de l’entreprise (ou charges fixes) : il s’agit d’analyser l’impact des dépenses générales sur la rentabilité de la société. Votre conseil financier TPE devra identifier les comptes budgétivores de l’entreprise et y appliquer une stratégie d’optimisation lorsque les dépenses sont trop élevées par rapport au niveau d’activité de l’entreprise ;
• la marge commerciale : il s’agit pour votre conseil financier d’analyser l’opportunité des prix de vente fixés par l’entreprise, ou d’intervenir sur les charges variables. C’est aussi le lieu de vérifier si la négociation des achats est suffisante, ou s’il y a des vols ou des péremptions non constatées qui influent sur le résultat d’exploitation.

Chacune de ces expertises permettra de déceler les failles de la décadence financière de l’entreprise afin d’y apporter des solutions sur mesure. L’expertise de Mood finance, conseil financier TPE, n’est plus à prouver, surtout lorsqu’il s’agit d’apporter les éléments nécessaires à l’amélioration de l’excédent d’exploitation d’une TPE, sa rentabilité et son développement global. Dans le seul but d’optimiser la structure financière et ainsi anticiper l’avenir.

Le compte de résultat : un autre levier pour optimiser la rentabilité d’une TPE !

Le BFR : besoin de fonds de roulement

Si agir sur le BFR (élément essentiel d’une bonne santé financière) est la priorité, interpréter le compte de résultat est un bon levier pour optimiser la rentabilité.

Conseil financier TPE : l’analyse du compte de résultat

En partant du compte de résultat de votre TPE, il est aussi possible de rechercher une amélioration de sa rentabilité. Pour ce faire, il suffira de reprendre chaque ligne du compte de résultat de la société, et d’y rechercher les meilleurs moyens pour augmenter les recettes et diminuer les charges. En agissant donc sur les composantes du compte de résultat, un conseil financier pour les TPE expérimenté peut parvenir à améliorer progressivement sa rentabilité.

Il est également possible d’agir sur les soldes intermédiaires de gestion de l’entreprise, de même que les différents ratios qui s’y rapportent afin d’identifier les postes clés d’une bonne optimisation financière. L’objectif ici est de vous donner le reflet de la santé financière de votre entreprise afin de revoir à la hausse ou à la baisse vos plans d’investissements.

Aussi faut-il préciser qu’une entreprise en bonne santé aura toujours besoin d’une stratégie d’optimisation régulière pour ne pas se retrouver en difficulté avec le temps. L’optimisation à mettre en place par un conseil financier pour les TPE, peut toucher à plusieurs autres aspects tels que la gestion de la masse salariale, ou des dépenses de l’entreprise. Cette expertise, Mood finance la met à votre disposition et vous garantit une situation financière saine et rassurante pour vos partenaires.

Quelques conseils pour optimiser sa gestion financière !

La pérennité d’une entreprise repose en grande partie sur la tenue régulière d’une comptabilité saine, et d’une optimisation efficace des postes de dépenses et d’investissement. Pour y arriver, en tant que dirigeant de TPE, vous devez veiller à :

• établir de bonnes prévisions de trésorerie : avec l’accompagnement d’un conseil financier pour les TPE, il s’agit de commencer par fixer vos objectifs pour les 6 à 12 prochains mois, afin d’assurer un meilleur suivi de vos finances et éviter une trésorerie insuffisante ;
• maîtriser vos dépenses : vous devez vous assurer de connaître parfaitement votre échéancier, qu’il s’agisse de verser la TVA, régler vos fournisseurs, payer vos impôts directs, l’électricité, le chauffage, etc. Face aux dépenses incompressibles, vous avez tout intérêt à examiner les différentes possibilités d’échelonnement et de trouver des conditions de paiement plus flexibles ;
• et exploiter les bonnes solutions de crédit : si l’activité de votre TPE se développe rapidement, avec l’accompagnement d’un conseil financier pour les TPE, il serait intéressant de disposer d’une ligne de crédit auprès d’une institution financière.

Pour chacune de ces solutions, Mood Finance met son expertise en ingénierie financière à votre disposition pour vous accompagner dans l’optimisation du budget et des comptes d’exploitation de votre TPE.

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C’est la crise de 2020 qui avait motivé l’État à garantir aux entreprises des prêts auprès de leurs banques habituelles ou d’un intermédiaire en financement participatif. Le PGE visait à octroyer un financement d’entreprise aux sociétés dont la trésorerie a été secouée par la crise, et menacées de faillite. Si aucun remboursement n’avait été exigé la 1ère année, les premiers bénéficiaires s’apprêtent désormais à verser leurs premiers acomptes. Quelle stratégie adopter ? Mood finance vous oriente.

Financement d’entreprise et PGE : comment ça fonctionne ?

En vertu du dispositif institué pour accorder un prêt aux entreprises en difficulté avec la garantie de l’État, le non-remboursement du prêt par une société implique directement que l’État prend en charge le reste du crédit non remboursé. Cette garantie de l’État couvre :

• 90 % du financement d’entreprise accordé aux sociétés ayant un chiffre d’affaires annuel de moins de 1,5 Md€ ;
• 80 % du prêt pour les entreprises ayant un chiffre d’affaires annuel allant jusqu’à 5 Md€ ;
• Et 70 % du prêt pour les entreprises ayant un chiffre d’affaires annuel supérieur à 5 Md€.

De façon générale, les banques se sont engagées à simplifier l’octroi du PGE aux professionnels et entreprises. Sauf que dans la pratique, par manque d’accompagnement, beaucoup d’entreprises tâtonnent et se voient en difficulté de convaincre même leurs banques habituelles. Mood Finance vous offre cet accompagnement en vous aidant à obtenir le financement d’entreprise que vous recherchez.

En effet, si les institutions financières n’exigent pas de documentation excessive, elles s’appuient par contre sur leur connaissance préexistante de leurs clients et de leur santé financière. Dès lors, pour convaincre les banques, tout dépend de comment les entreprises s’arrangent pour une bonne lecture de leur santé financière. Pour ce faire, Mood Finance vous aide à planifier, anticiper, piloter votre gestion financière pour donner le reflet de la santé financière de votre entreprise.

Financement d’entreprise et PGE : quelles conditions générales de remboursement ?

La loi de finances rectificative du 23 mars 2020 dispose que tout financement d’entreprise garanti par l’État doit comporter un différé d’amortissement de 12 mois minimum, ainsi qu’une clause offrant la possibilité à l’emprunteur d’amortir le remboursement sur une période additionnelle comprise entre 1 et 5 ans.

En conséquence, compte tenu de la première année où aucun paiement n’est exigé, la durée du PGE ne peut excéder une période de 6 ans à compter de la date à laquelle le premier décaissement a été effectué. Toute entreprise soucieuse de sa situation se doit alors d’anticiper la fin de la période de différé d’amortissement obligatoire de 12 mois.

Il s’agit, de bien analyser le financement d’entreprise, et de réfléchir à une bonne stratégie de sortie du PGE, qui conserve tout autant l’équilibre de la trésorerie de l’entreprise. Durant toute la période du PGE, il est important que chaque entreprise bénéficiaire entretienne un dialogue personnalisé avec son conseiller bancaire et avec un conseil en ingénierie financière.

Cela est important pour bien décliner la décision de remboursement du PGE, et ceci au moins 2 à 4 mois avant la date anniversaire du prêt. Dans ce cadre, Mood Finance met à votre disposition son expertise en ingénierie financière et sa longue expérience opérationnelle pour vous aider à vite rembourser le financement d’entreprise tout en maintenant un bon niveau de trésorerie.

Financement d’entreprise et PGE : quel plan de remboursement ?

Certaines conditions du PGE sont modulables avec le consentement de la banque, et du moment où les modifications ne vont ni à l’encontre de ses intérêts, ni à l’encontre du souci de protection des emprunteurs. Il est donc possible de définir une stratégie de sortie de PGE qui arrange à la fois l’entreprise bénéficiaire et la banque.

Anticiper le remboursement ?

Le différé d’amortissement minimal de douze mois n’empêche pas un remboursement anticipé du PGE. À l’issue de la première année du financement d’entreprise, l’emprunteur ayant la possibilité de décider unilatéralement de la durée d’amortissement du prêt, peut par exemple opérer un remboursement partiel et amortir le reste du crédit. Cette décision n’est cependant pas à prendre à la légère puisqu’elle pourrait affecter de façon substantielle la trésorerie de l’entreprise.

Il est cependant tout à fait possible d’anticiper ce remboursement via la trésorerie. Mais l’assistance et l’accompagnement d’un conseil en stratégie financière comme Mood Finance sont importants pour maintenir l’équilibre financier de l’entreprise.

Un remboursement intégral ?

À la question de savoir si l’entreprise doit rembourser son PGE à la fin des 12 premiers mois de différé du financement d’entreprise, ou en étaler le remboursement, tout dépend de plusieurs paramètres tels que :

• la situation financière actuelle de l’entreprise ;
• ses perspectives ;
• les différents crédits en cours de remboursement ;
• et, le cas échéant, des capacités de refinancement de l’entreprise.

Ce que vous devez savoir, c’est que la législation vous permet à 95 % de déterminer les conditions du remboursement. Un plan mal orchestré pourrait cependant s’avérer désastreux pour votre trésorerie. Les conseils Mood finance vous seront alors très utiles pour déterminer et ficeler un plan de remboursement du financement d’entreprise, en phase avec votre situation financière et votre capacité réelle de financement.

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Fusacq d’opportunité. L’année 2020 aura été celle de toutes les surprises. Si au plan sanitaire, la situation en est encore au point mort, au plan économique, le constat est encore plus désolant. L’asphyxie économique fait que de nombreux entrepreneurs envisagent une cession pour soit parer à une faillite imminente, ou pour relancer leur entreprise. Ou réaliser des opérations d’acquisition successives par opportunité dans un contexte de prix d’achat à la baisse, plus communément appelé opérations de Build-up. La grande question, c’est de savoir comment s’y prendre. Mood Finance vous fait découvrir les secrets d’une fusion/acquisition réussie !

Que comprendre de la fusacq en entreprise ?

Encore désigné sous les initiales « M&A » (de l’anglais « Mergers and Acquisition »), la fusion/acquisition est une opération juridique et comptable permettant de transférer le patrimoine d’une entreprise à une autre. Quoi qu’il en soit, tous les éléments de l’actif et du passif de l’entreprise initiale sont transférés vers la seconde.

Il faut distinguer la fusion/absorption pour les grands groupes qui ont besoin de réorganiser leur structure juridique, de la fusion/acquisition. Dans la première, les sociétés fusionnées ne forment qu’une seule entité. Dans la seconde, l’opération laisse subsister l’individualité juridique des deux entités fusionnées.

Pourquoi envisager une fusacq ?

Si les fusions/acquisitions sont parfois forcées, et souvent volontaires, en 2021, la tendance pourrait s’inverser. Les entrepreneurs habiles et bien conseillés, pourraient ainsi réaliser de belles acquisitions d’entreprise en 2021, et pour plusieurs raisons :

• le souci de diversifier leurs activités;
• la recherche d’une croissance externe par acquisition, souvent plus simple que de faire de la croissance organique pour prendre des parts de marché plus rapidement: il s’agit en effet d’acheter du chiffre d’affaires d’une autre entreprise sans fournir trop d’efforts ;
• le souci d’augmenter la puissance commerciale de votre entreprise tout en réduisant ses coûts de fonctionnement et en augmentant sa rentabilité (Synergie post acquisition);
• la recherche d’un leadership sur le marché en rachetant votre concurrent direct ou votre challenger ;

Ce type de mouvement dynamise l’économie et entraîne surtout de profonds changements aux plans financier et social. La fusion-acquisition est une opération de restructuration des objectifs, de la stratégie et de l’activité de l’entreprise absorbante, et de réaffectation du potentiel de l’entreprise acquise.

En tant que telle, la cession/acquisition c’est une opération délicate qui requiert un accompagnement avisé et une expertise éprouvée, notamment dans les procédures juridiques et comptables d’apurement du passif. Cette expertise, Mood Finance l’a capitalisée au fil des années et représente une référence de taille.

Quels sont les risques d’une fusion acquisition mal préparée ?

A moins d’avoir de véritables experts à son actif, une opération de fusion acquisition n’est pas toujours gagnée d’avance. Pour les entreprises acquéreuses, la croissance financière espérée n’est pas toujours au rendez-vous, sans compter les difficultés d’adaptation du personnel qui peuvent véritablement entraver la mise en place d’un bon process. La fusacq entre sociétés peut présenter des risques non négligeables dus à plusieurs erreurs que commettent généralement les managers :

• une acquisition surestimée : acheter l’entreprise au mauvais prix peut causer un bouleversement financier susceptible d’entamer la pérennité de votre entreprise. Il suffit de réaliser un audit financier incomplet ou incorrect, de ne pas évaluer avec précision les investissements nécessaires pour relancer l’entreprise acquise ou de ne pas évaluer l’incidence des litiges en cours impliquant l’entreprise, ou encore de mal évaluer la Garantie de Passif etc. ;
• la mauvaise expertise dans l’évaluation des facteurs de risques sociaux et humains ;
• la non-définition d’un plan de route et d’objectifs chiffrés autour de la fusacq ;
• une vigilance accrue dans la communication durant la phase de transition : la période d’une fusion acquisition peut donner lieu à des rumeurs pouvant désorganiser le personnel ;
• L’inexistence d’un comité de pilotage ou d’un cabinet chargé de suivre le processus ;

Préparer une fusacq : pourquoi se faire accompagner ?

Pour réussir une opération de fusion/acquisition d’entreprise, la phase préparatoire est la plus délicate. C’est lors de cette phase que s’effectuent toutes les analyses juridiques et comptables sur la société à absorber, et la nature de la fusion à opérer. Les études doivent également toucher les aspects commerciaux et administratifs de la fusacq envisagée.

Une fusion acquisition bien préparée est le gage d’une opération réussie. Ce qui veut dire qu’il vaut mieux se faire accompagner dès le début du projet en faisant appel à des compétences aussi bien juridiques, que comptables et financières. C’est ce qui permet à l’une ou l’autre des parties d’évaluer avec certitude le succès de la transaction. Pour la société acquéreuse, c’est l’occasion de s’assurer qu’elle n’est pas sur une bombe à retardement et que les suites de la fusion lui seront favorables.

C’est pour ces raisons que l’accompagnement de Mood Finance est déterminant dans la réussite d’un projet de fusacq. Mood Finance conseille et accompagne les entreprises, parties à une fusion/acquisition, dans la réflexion et la conception d’une structuration financière adaptée. Et travaille sur les objectifs de synergies à réaliser de la cible pour un Pay back optimum. Grâce à son expertise en optimisation financière, il n’y a aucun doute que vous réaliserez votre opération au meilleur coût !

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